Dann lassen Sie uns auf Fondspolicen blicken. Sind diese aus Ihrer Sicht überhaupt eine interessante Alternative zu direkten Anlagen?
Fondspolicen verbinden das Bedürfnis eines Anlegers nach Absicherung seiner Risiken mit den Ertragschancen von Kapitalanlagen. Selbst wenn die Zinsen zuletzt wieder gestiegen sind, ist die klassische Kapitallebensversicherung eher ein Auslaufmodell. Fondsgebundene Versicherungen jedoch bieten mehr Flexibilität, Transparenz und Chancen. Sollte noch eine Reform bzw. ein Ausbau der staatlichen Förderung für die Altersvorsorge hinzukommen, könnte dieser Bereich sogar einen Boom erleben. Wir stehen den Versicherern als verlässlicher Partner zur Seite, auch um die Vermittler für die gestiegenen Anforderungen auf der Beratungsseite zu schulen.
AllianceBernstein ist ja auch Fondslieferant für Versicherer. Welche Rolle spielen Ihre Fonds bei der Fondsauswahl? Gerne wird bei der Auswahl in Fondspolicen auf Bewährtes zurückgegriffen.
Wir arbeiten seit vielen Jahrzehnten mit den Versicherungsgesellschaften in Deutschland vertrauensvoll zusammen und liefern wichtige Investmentlösungen für deren Fondspolicen-Geschäft. Einige unserer Flaggschifffonds sind dabei ein fester Bestandteil in der Fondsauswahl der Versicherer. Was uns ganz besonders freut, ist, dass wir als einer der wenigen Fondsanbieter für Versicherungen mit einem 5-Sterne-Rating für die Fondsqualität unserer Produkte innerhalb der Versicherungspolicen ausgezeichnet wurden. Das macht uns sehr stolz und zeigt, dass sich die Versicherer auf die Leistungen unserer Investment-Teams langfristig verlassen können.
Welche Ihrer Fonds sind hier besonders gefragt oder aus Ihrer Sicht interessant?
Einer der bekanntesten Fonds innerhalb des Fondspolicen-Marktes ist unser AB Sustainable Global Thematic Portfolio, einer der ersten Fonds im Markt, der an den UN-Nachhaltigkeitszielen ausgerichtet wurde. Auch unser AB American Growth Portfolio findet sich seit vielen Jahrzehnten in Versicherungspolicen wieder. Er wurde kürzlich als bester US-Aktienfonds der letzten 20 Jahre gewürdigt. Des weiteren wurde unser AB International Health Care Portfolio von vielen Versicherungsgesellschaften in den Fokus genommen.
AB hat kürzlich erst einen Fonds aufgesetzt, der besonders auf „ESG Improvers“ setzt? Wie sieht dieser aus und welche Erwartungen haben Sie?
Die ESG-Ratings, die viele Fonds als Auswahlgrundlage verwenden, sind rückwärtsgewandt, zeichnen ein unvollständiges Bild und benachteiligen manche Unternehmen zu Unrecht. Daraus ergibt sich die Chance, Unternehmen zu identifizieren, die einen positiven Wandel vorantreiben, bevor er sich in den Ratings niederschlägt, und in diese zu investieren. Wenn dann die Ratingagenturen letztendlich die Verbesserungen honorieren, sollte es einen erheblichen Kursschub geben, da die betreffenden Unternehmen dann in den Fokus der ESG-Anleger rücken, und das ist in der Vergangenheit auch meist so gewesen. Wir erhoffen uns durch diese innovative Ergänzung unserer Responsible-Investing-Palette u. a. Zuspruch von Kunden, die vielleicht noch vor „puren“ ESG-Fonds zurückschrecken.
Dieses Interview lesen Sie auch in AssCompact 07/2023, S. 54 f., und in unserem ePaper.
Bild: © Gunnar Knierim, AllianceBernstein bzw. © iamchamp – stock.adobe.com
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Gunnar Knierim 
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