Im ersten Quartal 2023 erzielte die Fondsbranche in Deutschland Nettozuflüsse von 15 Mrd. Euro. Dies sei ein „beachtlicher Absatz“ angesichts des stagnierenden Wirtschaftswachstums, wie es in einer Mitteilung des Fondsverbands BVI heißt. Die Treiber des Neugeschäfts seien erneut offene Spezialfonds mit 11,6 Mrd. Euro. Dahinter stehen institutionelle Anleger, wie zum Beispiel Versicherer und Versorgungswerke, die die regelmäßigen Beitragszahlungen ihrer Kunden in Spezialfonds investieren, so der BVI.
Offenen Publikumsfonds flossen 4,9 Mrd. Euro zu. Geschlossene Fonds verzeichneten 0,7 Mrd. Euro neue Gelder. Aus Mandaten zogen Anleger 2,2 Mrd. Euro ab.
Zweitbester Jahresstart seit 2015
Bei den offenen Publikumsfonds hatten Aktienfonds mit Zuflüssen von 6,6 Mrd. Euro die Nase vorn – der zweitbeste Jahresstart seit 2015 (bis Ende März 7,1 Mrd. Euro). Nur im ersten Quartal 2021 erzielten sie laut BVI mit 22,1 Mrd. Euro einen höheren Absatz.
Aktuell waren vor allem global investierende Fonds gefragt (6,1 Mrd. Euro). Rentenfonds erzielten – nach vier Quartalen mit Abflüssen – von Anfang Januar bis Ende März 2023 Zuflüsse von 2,5 Mrd. Euro. Davon entfielen 1,9 Mrd. Euro auf Fonds mit Schwerpunkt Unternehmensanleihen. Immobilienfonds verzeichneten 0,7 Mrd. Euro neue Gelder. Aus Mischfonds flossen 2,4 Mrd. Euro ab. Dazu haben vor allem anleihebetonte Fonds (1,9 Mrd. Euro) beigetragen. Nettoabflüsse gab es dagegen seit Mitte 2022 bei Mischfonds zu verzeichnen.
Verwaltetes Vermögen stieg um 30%
Für Anleger in Deutschland verwalten Fondsgesellschaften insgesamt 3,898 Bio. Euro. Dieses Vermögen ist dem BVI zufolge in den letzten fünf Jahren um 30% gestiegen. Ende März 2018 seien es 2,985 Bio. Euro gewesen.
Mit 1,989 Bio. Euro entfalle ein großer Teil des verwalteten Vermögens auf das rein institutionelle Geschäft mit offenen Spezialfonds. Hierbei seien Altersvorsorgeeinrichtungen mit 675 Mrd. Euro und Versicherer mit 538 Mrd. Euro die beiden größten Anlegergruppen. Offene Publikumsfonds verwalten laut dem Bericht 1,275 Bio. Euro, wovon 553 Mrd. Euro auf Aktienfonds entfallen würden. Ihr Anteil sei in den letzten fünf Jahren von 36% auf 43% gestiegen. Es folgen Mischfonds mit 333 Mrd. Euro, die 2015 den zweiten Rang von den Rentenfonds übernommen hatten. Rentenfonds verwalten inzwischen 190 Mrd. Euro. Das Nettovermögen der Immobilienfonds beträgt 132 Mrd. Euro.
In geschlossenen Fonds weist die BVI-Statistik ein Vermögen von 51 Mrd. Euro aus. 583 Mrd. Euro managen die Fondsgesellschaften in Mandaten außerhalb der Fondshülle. (mki)
Bild: © Yellow duck – stock.adobe.com; Grafik: © Fondsverband BVI
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