Vorteile der kollektiven Modelle in der Ansparphase
Eine wirksame Alterssicherung beruht auf kollektiven, langfristigen Anlagestrategien, die von Lebensversicherern und Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung angeboten werden. Die kollektive Kapitalbildung innerhalb eines Sicherungsvermögens der Lebensversicherung oder im Unternehmen zur Finanzierung der betrieblichen Altersversorgung bietet ein Sicherheitsnetz für die Grundbedürfnisse im Ruhestand. Die Investition in Sachwerte wie Immobilien oder Aktien im Rahmen kollektiver Modelle bietet höhere Renditen und eine geringere Volatilität, was für den Einzelnen bessere und verlässlichere Rentenergebnisse bedeutet.
Darüber hinaus bietet die Beteiligung an einem diversifizierten Portfolio mit hohem Sachwertanteil einen erheblichen Inflationsschutz, da Sachwerte weniger von inflationsbedingter Währungsabwertung betroffen sind. Die Puffer- und Ausgleichsmechanismen der kollektiven Modelle tragen dazu bei, kurz- und mittelfristige Marktschwankungen aufzufangen, Stabilität zu erhalten und Inflation auszugleichen.
Armut im Alter in der Entsparphase vorbeugen
Zur effektiven Bekämpfung von Altersarmut ist die Entsparphase entscheidend. Die Annahme, dass die finanziellen Bedürfnisse mit zunehmendem Alter abnehmen, ist falsch. Kosten wie Miete, Energie und Nahrung werden nicht günstiger. Dazu kommt, dass die eigene Lebenserwartung im Normalfall deutlich unterschätzt wird, was bei zeitlich befristeten Auszahlungsplänen zu hohen Versorgungslücken gerade in den letzten Lebensjahren führt. Lebenslange Renten sind folglich zwingend nötig, um Altersarmut zu verhindern. Daher muss der Großteil der angesammelten Mittel für lebenslange Rentenzahlungen verwendet werden.
Flexible Lösungen für den Ruhestand
Lebenslange Renten auf der Grundlage kollektiver Kapitalanlagen und der Bündelung des Langlebigkeitsrisikos sind – wie erläutert – von grundlegender Bedeutung. Darüber hinaus sollten verschiedene flexible Auszahlungsoptionen zur Verfügung stehen, um einerseits den individuellen Bedürfnissen und Präferenzen gerecht zu werden und andererseits ein Gleichgewicht zwischen Sicherheit und Rendite herzustellen.
Fazit: Kollektive Stärke in der Altersvorsorge
Sowohl in der Anspar- als auch in der Auszahlungsphase spielt die kollektive Organisation der Altersvorsorge ihre Stärken aus. Daher sollten diese Phasen eng miteinander verknüpft werden, um maximale Effizienz zu erreichen. Nur lebenslange Renten können Altersarmut wirksam verhindern. Daher darf die staatliche Förderung nur Systeme mit überwiegender Verrentung begünstigen, wenn sie dieses Ziel erreichen will. Aktuarinnen und Aktuare von DAV und IVS überwachen diese lebenslangen Zusagen, damit sie nachhaltig verlässlich bleiben. Sie stehen mit ihrer Expertise für die Entwicklung geeigneter staatlich geförderter Rentensysteme zur Verfügung.
Diesen Beitrag lesen Sie auch in AssCompact 08/2024 und in unserem ePaper.
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Dr. Maximilian Happacher 
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