Investment

Europa-Rekord im Crowdfunding

Crowdfunding wächst allmählich auch in Europa aus den Kinderschuhen. Die Crowdfunding-Plattform Companisto hat für das Luxusimmobilien-Projekt Weissenhaus bereits über 3,3 Mio. Euro bei mehr als 800 Investoren eingesammelt – und damit die bisherige europäische Rekordsumme geknackt. Dennoch ist die Maximalsumme noch nicht erreicht.

<p>Das 5-Sterne-Resort Weissenhaus ist laut Companisto die erste Immobilienfinanzierung per Crowdfunding in Europa. Die Initiatoren stellen den Geldgebern eine Mindestverzinsung von 4% pro Jahr in Aussicht. Darüber hinaus sollen sie an der Wertsteigerung der Immobilie sowie am Umsatz des Resorts beteiligt werden. Mit den Geldern der Finanzierungsrunde soll das Grand Village um zusätzliche Zimmer erweitert werden. Die Investments sind nach eigener Aussage durch das Privatvermögen des Eigentümers Jan Henric Buettner sowie durch eine Grundschuld auf die Immobilie abgesichert. Ein Investment in Weissenhaus biete so eine kalkulierbare, jährliche Rendite und Ausschüttung und stelle damit eine echte Anlagealternative im Zeitalter der Niedrigzinsen dar. </p><h5>Über 3,3 Mio. Euro eingesammelt</h5><p>Bei den Nutzern der Crowdfunding-Plattform kommt das Konzept offenbar gut an. Die Investmentmöglichkeit überzeugte bislang über 830 Investoren, die gemeinsam bereits mehr als 3,3 Mio. Euro in Weissenhaus investiert haben. Damit wurde der bisherige europäische Rekord bereits gebrochen. Das Ende ist damit aber noch nicht erreicht. Bis zu 4,0 Mio. Euro sollen über Companisto für das Immobilienprojekt eingesammelt werden. Insgesamt hat Weissenhaus-Eigentümer Jan Henric Buettner während der neunjährigen Bauzeit über 65 Mio. Euro investiert –zum Großteil aus seinem Privatvermögen. Das Grand Village liegt direkt an der Ostsee, rund 100 Kilometer nördlich von Hamburg. Die Eröffnung fand im Juli statt, zeitgleich zum Beginn des Crowdfundings auf Companisto. </p><h5>Leuchtturm-Projekt</h5><p>„In meiner Laufbahn hatte ich schon viele unterschiedliche Stationen; ich war Angestellter, Gründer, Geschäftsführer, Venture Capitalist und jetzt eben Schlossbesitzer“, sagt Buettner. Speziell in Deutschland sei es nicht einfach, als Gründer erfolgreich zu werden, vor allem weil kaum Wagniskapital vorhanden sei. Das wolle er ändern und Unternehmer und Privatinvestoren direkt zusammenzubringen. „Crowdfunding ist dafür ein hervorragendes Mittel – mit der Finanzierungsrunde für Weissenhaus schaffen wir jetzt einen Präzedenzfall, der beweist, welches Potential in dieser Investment- und Finanzierungsform steckt“, erläutert Buettner. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/212F6564-CED7-4267-A309-E2CB2D149666"></div>

Netfonds implementiert SOLIT Edelmetalldepot

Die Netfonds AG implementiert ab sofort die SOLIT Edelmetalldepots (SEMD), ein Lagerkonzept für physisches Gold und Silber. Das Direktinvestment ist in die technische Abwicklungsunterstützungsplattform sowie in den Performance Report des Hamburger Maklerpools und Finanzdienstleisters eingebunden und steht nicht nur Finanzanlagenvermittlern nach § 34f zur Verfügung.

<p>Das SEMD als Direktinvestment ermöglicht es dem Kunden laut Netfonds, bereits ab 2.000 Euro einmaliger Anlagesumme beziehungsweise kontinuierlich ab einer monatlichen Sparrate von mindestens 50 Euro, ein individuelles Edelmetalldepot aufzubauen. Weiterhin gewährleiste das Angebot dem Anleger grundsätzlich einen steuerfreien Wertzuwachs nach einjähriger Haltedauer. Durch die Integration des neuen Depotangebots in das Netfonds Analyse- und Performance-System erhalten Anleger zusätzlich zu dem bisherigen Einblick ihrer Depotwerte und -entwicklung bei Aktien oder Anleihen nun auch eine tagesaktuelle Übersicht bei physischem Gold und Silber. </p><h5>Erhöhte Transparenz</h5><p>„Die komplette Performance wird dem Kunden bedarfsgerecht und optimiert dargestellt. Jeder Kauf und Verkauf wird täglich geliefert. Zudem können die Werte überwacht werden. Im Ergebnis, ein weiterer Schritt um dem Transparenzbestreben unserer Kunden zu genügen“, so Martin Steinmeyer, Vorstand der Netfonds AG. Gleichsam profitieren SEMD-Kunden laut dem Finanzdienstleister von den etablierten Einkaufsvorteilen durch die Einkaufskonditionen der SOLIT Kapital GmbH, die mit einem platzierten Eigenkapital von mehr als 140 Mio. Euro zu den führenden Anbietern von Edelmetalllösungen in Deutschland gehört. Durch die Züricher Freilager AG seien zudem sichere und unabhängige Lagermöglichkeiten gewährleistet. SEMD ist jederzeit voll oder teilweise kündbar.</p><h5>Für alle Partner verfügbar</h5><p>Das SEMD-Angebot steht nicht nur Netfonds Finanzanlagenvermittlern nach § 34f Gewerbeordnung (GewO) zur Verfügung. „Da der Anleger mit dem Verwahrer, der SOLIT-Management GmbH, einen Kauf- und Lagervertrag abschließt und somit zu jeder Zeit Eigentümer der Edelmetalle mit voller Verfügungsmacht ist, bedarf es für den Vertrieb keiner besonderen Vermittlungserlaubnis. Somit kann jeder unserer Partner das SEMD beim Kunden anbieten und vermitteln“, erläutert Jan Haimerl, der bei Netfonds als Produktmanager für die neue Depotlösung zuständig ist. Wie vom Investmentdepots gewohnt, erhalten Vermittler zusätzlich zur Abschlussprovision eine regelmäßige Bestandsprovision. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/3880D66C-1C3D-4AE1-ABB8-AAB772A36AEB"></div>

GDV für Dialog über Infrastrukturfinanzierung

Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) spricht sich für einen intensiven Dialog zwischen der öffentlichen Hand und privaten Investoren aus, um Möglichkeiten zur Ankurbelung von Infrastrukturinvestitionen in Deutschland auszuloten.

<p>„Es wäre sinnvoll, alle wichtigen Partner an einen Tisch zu holen, um sich über die jeweiligen Interessen auszutauschen und realistische Ziele zu formulieren“, sagt GDV-Präsident Alexander Erdland. Für die Versicherer sei vor allem Rechtssicherheit wichtig. „Als langfristige Investoren müssen sie darauf vertrauen können, dass einmal aufgestellte Regeln nicht rückwirkend geändert werden.“ Erdland begrüßt damit den Vorstoß von Bundeswirtschaftsminister Sigmar Gabriel (SPD), der sich kürzlich für eine stärkere Einbindung privater Investoren wie Versicherungen und Pensionsfonds ausgesprochen hatte, um die Finanzierungslücke im Infrastrukturbereich zu schließen. Mit staatlichen Mitteln sei dies nicht möglich, räumt er ein. Eine von der Verkehrsministerkonferenz 2011 eingesetzte Kommission kam zu dem Ergebnis, dass allein für den Betrieb und Erhalt der Verkehrsinfrastruktur in Deutschland in den nächsten 15 Jahren rund 7,2 Mrd. Euro pro Jahr zusätzlich benötigt werden. </p><h5>Versicherungswirtschaft zu größerem Engagement bereit </h5><p>Die Versicherer stünden als verlässlicher und langfristiger Investor bereit, betont Erdland. Dafür wäre es wünschenswert, wenn die Politik einen Fahrplan für künftige Infrastrukturprojekte aufstellen und Investoren frühzeitig über die Vorhaben informieren würde. „Mehr Planungssicherheit würde es den Versicherern erleichtern, im Rahmen ihrer langfristigen Kapitalanlagestrategie die nötigen finanziellen Mittel für Infrastrukturprojekte bereitzustellen.“</p><p>Infrastrukturinvestments passen wegen ihrer zumeist planbaren und stetigen Erträge gut zum langfristigen Geschäftsmodell der Versicherer. Derzeit machen Investitionen in Erneuerbare Energien und Infrastruktur zusammen noch weniger als 1% ihrer gesamten Kapitalanlagen in Höhe von knapp 1,4 Bio. Euro aus. Bei verlässlichen Rahmenbedingungen wären die Versicherer bereit, ihr Engagement in dem Bereich deutlich auszuweiten. </p><p>Die Forderung nach einem stabilen Rechtsrahmen und einem engen Austausch zwischen Politik und Versicherungswirtschaft findet sich auch im aktualisierten GDV-Positionspapier zur Verbesserung der Bedingungen für Investitionen in Infrastruktur und Erneuerbare Energien wieder. Das Dokument enthält konkrete Vorschläge, wie aus Sicht der Versicherungswirtschaft mehr privates Kapital mobilisiert werden kann. Dazu zählt beispielsweise auch eine niedrigere Eigenmittelunterlegung für Infrastrukturinvestments unter dem künftigen Aufsichtsrecht Solvency II, das ab 2016 anzuwenden ist. (ad)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/8BEBDFA4-103E-4AE1-AC56-8E0C025DB3D7"></div>

Aquila Capital lanciert Private-Equity-Dachfonds

Aquila Capital hat zwei neue Fonds aufgelegt. Aquila(R) Private EquityINVEST I und Aquila(R) Private EquityINVEST II sind die ersten Private-Equity-Dachfonds des Hauses. Sie unterscheiden sich in der Mindestanlagesumme und investieren in ein Portfolio aus mindestens drei ausgewählten institutionellen Private-Equity-Zielfonds.

<p>Service-KVG des neuen Fonds ist die Alceda Asset Management GmbH. „Wir sind überzeugt davon, dass speziell das Private-Equity-Segment der mittelständisch geprägten Buyouts, also Investitionen in mittelgroße etablierte Unternehmen, in den kommenden Jahren weiter für positive Schlagzeilen sorgen wird“, so Axel Stiehler, Geschäftsführer bei Aquila Capital. „Dieser Teilmarkt hat sich über die letzten Jahre dynamisch entwickelt und bietet gerade im weltweit größten Wirtschaftsraum Europa attraktive Einstiegsmöglichkeiten. Die Ausschüttungswelle aus erfolgten Unternehmensverkäufen und Börsengängen aus Private-Equity-Portfolios setzt sich im Jahr 2014 fort und schafft Kapazitäten für neue aussichtsreiche Investitionen.“</p><h5>Mindestbeteiligung 10.000 Euro</h5><p>Von diesem positiven Marktumfeld für Private-Equity-Investitionen könnten nun auch Privatanleger profitieren. „Mit dem Aquila(R) Private EquityINVEST I bieten wir Investoren schon mit einer Mindestbeteiligungssumme von 10.000 Euro die Möglichkeit, an einer Anlageform zu partizipieren, die aufgrund der hohen Mindestzeichnungsbeträge ansonsten nur einem exklusiven institutionellen Investorenkreis vorbehalten ist“, erläutert Stiehler. Investitionen in den Aquila(R) Private EquityINVEST II sind ab einer Mindestanlagesumme von 100.000 Euro möglich. Der Dachfonds investiert in ein Portfolio aus mindestens drei ausgewählten institutionellen Private-Equity-Zielfonds. Diese streben wiederum Beteiligungen an insgesamt über 100 Portfoliounternehmen mit einem Fokus auf mittelständischen Unternehmen in Europa an. Ziel ist der Aufbau eines über die attraktivsten europäischen Teilmärkte, Unternehmensgrößen und Investitionsstrategien diversifizierten Portfolios.</p><h5>Von schnelleren Rückflüssen profitieren</h5><p>Mindestens ein Private-Equity-Zielfonds investiert laut Aquila Capital in sogenannte Secondaries. Dahinter verbergen sich reife Private-Equity-Beteiligungen, die bereits einen beträchtlichen Teil ihrer Laufzeit durchschritten haben. Die Fonds sollen so von den durchschnittlich schnelleren Rückflüssen aus dieser Investitionsstrategie profitieren. Die Auswahl erfolgt durch das Private-Equity-Team um Christian Brezina, Head of Private Equity Investments bei Aquila Capital. „In die engere Auswahl kommen nur Zielfonds mit einem Fokus auf Buyout-Investments, also etablierte und in der Regel profitable Unternehmen, aufgelegt und betreut von starken und stabilen Management Teams. Diese müssen über unterschiedliche Marktzyklen bewiesen haben, dass sie in den Portfoliounternehmen über eigenes Know-how und Netzwerke operative Verbesserungen und Wachstum erreichen können“, schließt Stiehler. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/0C1FB739-D1BE-4233-B09C-2650D3407656"></div>

Nachhaltige Investments in der Kritik

Nachhaltige Geldanlagen liegen im Trend. Ihre Anleger möchten das Vermögen ökologisch und ethisch vertretbar investieren. Einer aktuellen Studie zufolge werden ethisch-ökologische Investmentfonds diesem Anspruch oft nicht gerecht. Nur ein Fonds schließe Investitionen in Waffen, Atomenergie, Gentechnik und Erdöl sowie weitere prekäre Geschäftsfelder strikt aus.

<p>Die Untersuchung des Projektes „Klimafreundliche Geldanlage“ der Verbraucherzentrale Bremen in Zusammenarbeit mit der Stiftung Warentesthat insgesamt 44 Investmentfonds untersucht. Generell gibt es demnach bei den untersuchten Fonds große Unterschiede hinsichtlich der Ausschlusskriterien. Sieben der nachhaltigen Investmentfonds garantieren etwa nicht, dass kein Geld mit Investitionen in Kriegsgerät wie Panzer oder Waffen verdient wird, fünf der getesteten Fonds lehnen zudem Kinderarbeit nicht explizit ab. Nur der ÖKOWORLD ÖKOVISION Classic C meide bei Investitionen alle von der Verbraucherzentrale Bremen bewerteten kontroversen Geschäftsfelder konsequent.</p><h5>Klimaschutz oft kaum berücksichtigt</h5><p>„Nachhaltig ist nicht gleich nachhaltig“, sagt Ulrike Brendel von der Verbraucherzentrale Bremen. „Enttäuscht hat uns vor allem, dass bei vielen der Klimaschutz nicht ausreichend berücksichtig wird.“ Ölkonzerne würden beispielsweise von Fondsmanagern ethisch-ökologischer Investmentfonds immer noch als Investition ausgewählt werden. Immerhin waren Firmen, die die international geächteten Waffengattungen Antipersonenminen und Streumunition herstellen, bei allen untersuchten Fonds nicht zu finden.</p><h5>Mangelnde Information</h5><p>„Wer sein Geld in ethisch-ökologische Fonds stecken will, sollte sich vorab sehr genau informieren“, rät Brendel. „Doch das ist nicht so einfach, denn zahlreiche Fonds haben hinsichtlich ihrer Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz noch großen Nachholbedarf.“ Nur 13 Fonds, also nicht einmal einem Viertel, attestieren die Bremer Verbraucherschützer eine sehr hohe oder hohe Transparenz. Nahezu die Hälfte, nämlich 20 Fonds, kommuniziert die Nachhaltigkeit ihrer Investitionen eher schlecht. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/46250271-DED0-466A-A57C-FF05C4DDA8ED"></div>

V-BANK kooperiert mit HANSAINVEST

Die V-BANK AG arbeitet bei den Dienstleistungen einer externen Kapitalverwaltungsgesellschaft für Investmentfonds zukünftig mit der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zusammen. Auch in weiteren Bereichen wollen die beiden Unternehmen künftig stärker kooperieren.

<p>Die V-BANK reagiere mit der Kooperation auf die Nachfrage bei ihren Kunden. Zudem bestehe die Möglichkeit, bei der Strukturierung und Erstumsetzung von Fondsprojekten den Geschäftspartner gemeinsam zu beraten. Ein eigenes Angebot aufzubauen hätte laut Vorstandssprecher Jens Hagemann längere Vorlaufzeiten und ein entsprechendes Investitionsrisiko bedeutet. HANSAINVEST sei dagegen bereits als Service-KVG eine der ersten Adressen am Markt, die ein Vermögen von mehr als 17 Mrd. Euro verwaltet. </p><h5>Weitere Zusammenarbeit</h5><p>„Durch die Kooperation können wir unseren Kunden aus dem Stand heraus eine perfekte Lösung aus einer Hand anbieten.“ Beide Unternehmen planen zudem, ihre Kompetenzen bei der Vertriebsunterstützung zu bündeln. So hilft die V-BANK ihren Geschäftspartnern künftig bei der täglichen Presse- und Öffentlichkeitsarbeit. Die HANSAINVEST bietet im Gegenzug über verschiedene Bausteine wie Veranstaltungen, Webinare oder Publikationen den Zugang zu ihrem Vertriebsnetzwerk. „Unsere beiden Häuser sprechen Vermögensverwalter und Asset Manager mit unterschiedlichen Dienstleistungen an und ergänzen sich daher perfekt“, freut sich Dr. Jörg W. Stotz, Geschäftsführer der HANSAINVEST über die neue Zusammenarbeit. „Unsere Erfahrung zeigt, dass offene Investmentvermögen die bevorzugte Anlageform sind, um vermögensverwaltende Konzepte umzusetzen.“ (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/589EB8FC-F958-49BA-BA29-4DCE1C76CA59"></div>

Hanseatische erhält BaFin-Zulassung für Publikums-AIF

Die BaFin hat die Vertriebsgenehmigung für den ersten Publikums-AIF der Hanseatischen gemeinsam mit dem Investmentspezialist IMMAC erteilt. Der „IMMAC Sozialimmobilien 71. Renditefonds GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft“ ist der erste genehmigte, risikogestreute Publikums-AIF mit mehreren konkreten Investitionsobjekten.

<p>Der AIF investiert in drei Pflege- und Seniorenzentren in Gütersloh, Ascheberg und Rödermark. Das Portfolio verfügt über eine Gesamtkapazität von 321 Pflegeplätzen sowie 27 Einheiten des betreuten Wohnens und ist an drei namhafte Betreiber verpachtet. Durch diese Risikostreuung werden innerhalb des AIF Betreiberrisiken minimiert. Der AIF hat ein Volumen von 35 Mio. Euro wobei 17,3 Mio. Euro dabei von Investoren bereitgestellt werden sollen. &bdquo;Nach der Genehmigung unserer Kapitalverwaltungsgesellschaft im Herbst letzten Jahres erfolgt nun mit der Vertriebszulassung unseres ersten Publikums-AIF der logische zweite Schritt zum vollregulierten Kapitalanlageprodukt“, so Frank Iggesen, Mitglied des Vorstands der HKA Hanseatische Kapitalverwaltung AG.</p>
<h5>
Pflegetrio zur Risikiminimierung</h5>
<p>Das Objekt Ascheberg wurde gebaut 2004 und verfügt über 110 Pflegeplätze und liegt direkt am Plöner See in Schleswig-Holstein. Das Pflegeheim &bdquo;Haus am Park“ in Gütersloh wurde um die Jahrtausendwende modernisiert und erweitert und verfügt über 103 Plätze in 85 Einzel- und 9 Doppelzimmern sowie 27 Einheiten des betreuten Wohnens. Auch der 2013 in Betrieb genommene Pflegestift &bdquo;An der Rodau“ in Rödermark hat eine Kapazität von mehr als 100 Plätzen. &bdquo;Unser erster Publikums-AIF setzt unsere erfolgreiche Investitionsstrategie in Senioren- und Pflegeimmobilien weiter fort. Das Portfolio der Investment KG setzt dabei bewusst auf Risikominimierung durch drei unterschiedliche Betreiber und Objekte in unterschiedlichen Bundesländern“, erläutert Thomas F. Roth, Mitglied des Vorstands der IMMAC Holding AG,</p>
<h5>
Gesamtausschüttung von 215,8% prognostiziert</h5>
<p>Die planmäßigen Anfangsausschüttungen des AIF betragen 5,5% p.a. ansteigend auf 7,0% ab 2026. Die Gesamtausschüttungen sollen am Ende der Laufzeit bei 215,8% liegen. Investoren können sich ab 10.000 Euro zzgl. 5% Agio beteiligen. &bdquo;IMMAC hat bereits Mitte der 1990er-Jahre den Markt der stationären Pflege als einen nachhaltigen Wachstumsmarkt ausgemacht. Seitdem haben wir uns als Marktführer mit rund 110 entwickelten Immobilien in 70 Publikumsfonds und Privat Placements mit einem Investitionsvolumen von deutlich über 1,0 Mrd. Euro etabliert. Wir kennen den Markt und sind überzeugt unseren Investoren auch zukünftig renditestarke Investitionsmöglichkeiten anbieten zu können“, ist Marcus H. Schiermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der HKA Hanseatische Kapitalverwaltung AG und IMMAC Holding AG, zuversichtlich. (mh)</p>
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Scope Ratings erwartet Belebung der AIF-Zulassungen

Nur rund 10% der aktuell zur Zeichnung angebotenen geschlossenen Fonds sind Alternative Investmentfonds (AIF) nach neuem Recht. Die Tendenz ist jedoch stark steigend. Mehr als 20 AIF befinden sich laut Scope Ratings konkret in Konzeption – die Hälfte davon sind Immobilienfonds.

<p>Scope Ratings hat in seiner aktuellen Marktanalyse die Gesamtheit der derzeit in Emission befindlichen geschlossenen Fonds untersucht. Insgesamt können Anleger demnach derzeit in 55 Fonds investieren. Davon erfüllen lediglich sechs davon die neuen gesetzlichen Anforderungen und sind somit AIF im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB):</p>
<ul>
<li>
Aquila Capital – WindpowerINVEST 2</li>
<li>
Deutsche Finance – PERE Fund 1</li>
<li>
Hamburg Trust – domicilium 11 Little East</li>
<li>
HTB – 6. Immobilieninvestment Portfolio</li>
<li>
Project Investment – Project Wohnen 14</li>
<li>
publity – Performance Fonds Nr. 7</li>
</ul>
<p>Bei den neuen AIF stellen Immobilienfonds mit vier Produkten die größte Asset-Klasse. Mit dem &bdquo;Hamburg Trust – domicilium 11 Little East“ weise nur ein Fonds eine Mindestbeteiligungssumme von 20.000 Euro auf und ist daher gemäß KAGB von Diversifikationsvorgaben innerhalb des Fonds befreit. Bei den anderen fünf Fonds liegen die Mindestbeteiligungssummen laut Scope Ratings zwischen 5.000 und 10.000 Euro. Damit unterliegen sie gemäß KAGB dem Zwang zur Diversifikation.</p>
<h5>
Noch immer viele Altfonds im Vertrieb</h5>
<p>Scope Ratings erwartet, dass der Anteil der AIF an den Fonds in Emission von derzeit rund 10% schon bald deutlich ansteigen wird, da zahlreiche Initiatoren Produkte in der Vorbereitung hätten und zum Teil nur noch auf die BaFin-Gestattung warten. Das Ratingunternehmen habe im Dialog mit Initiatoren derzeit 21 in der Konzeption befindliche Fonds erfasst – mehr als die Hälfte davon Immobilienfonds. Ob die neuen gesetzlichen Regelungen die Qualität der Fonds verbessern werden, lasse sich noch nicht pauschal beantworten. Von den derzeit zur Zeichnung angebotenen Fonds wurden 49 – und somit fast 90% – noch nach altem Recht aufgelegt. Der Großteil (60%) der Altfonds wurde der Untersuchung zufolge bereits 2012 oder früher aufgelegt. Scope Ratings erwartet, dass ein Großteil dieser Fonds das ursprünglich angestrebte Eigenkapital nicht in voller Höhe einsammeln wird. (mh)</p>
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Starkes Wachstum bei nachhaltigen Investments

Nachhaltiges Investments werden im deutschsprachigen Raum immer beliebter. Nach Zahlen des Sustainable Business Institute (SBI) waren Ende des ersten Halbjahres 2014 rund 43 Mrd. Euro in 395 nachhaltigen Publikumsfonds investiert. Ende 2013 waren es laut dem Herausgeber der Marktplattform www.nachhaltiges-investment.org nur 383 Fonds mit einem Gesamtvolumen von 40 Mrd. Euro.

<p>Das SBI berücksichtigt alle Fonds, die angeben in besonderer Weise soziale, ökologische oder auch ethische Kriterien zu berücksichtigen. Es stützt sich dabei auf Angaben in den Fondsprospekten und Factsheets der Fondsgesellschaften. Insgesamt wurden 2014 bis zum Ende des ersten Halbjahres 2014 18 Fonds neu in das Universum der SBI-Fondsdatenbank aufgenommen. Sie wurden entweder neu aufgelegt, haben ihre Strategie auf Nachhaltigkeit umgestellt oder waren bereits in anderen Ländern zugelassen. Insgesamt vereinten sie aber nur ein Anlagevolumen von 1,1 Mio. Euro. Sechs Fonds wurden im Gegenzug seit Jahresbeginn geschlossen oder mit anderen Fonds verschmolzen.</p><h5>Aktienfonds dominieren</h5><p>Mit 24,2 Mrd. Euro war der Großteil der nachhaltigen Investments in Aktienfonds investiert. Deren Performance reichte von -3% bis 28%. Rund neun Mrd. Euro waren in 72 Rentenfonds investiert, 7,2 Mrd. Euro in Mischfonds und 460 Mio. Euro in Dachfonds. Mikrofinanzfonds vereinten Ende Juni 2014 ein Kapital von 1,1 Mrd. Euro. Auch ETFs etablieren sich allmählich im Bereich der nachhaltigen Investments. In insgesamt 19 nachhaltigen Indexfonds waren Ende Juni 2014 insgesamt ca. 933 Mio. Euro investiert. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/95DBD2F9-1FC5-41AE-A6D9-BAE1C5E19BA0"></div>

Kaldemorgen-Fonds knackt die Milliardenmarke

Klaus Kaldemorgen ist einer der bekanntesten deutschen Fondsmanager. Der langjährige Manager des DWS Vermögensbildungsfonds I hat mit seinem neuen Fonds DWS Concept Kaldemorgen die Marke von einer Milliarde an Assets und Management (AuM) übersprungen. Allein innerhalb der vergangenen neun Monate hat sich das Volumen mehr als verdoppelt.

<p> Diese schnelle Zunahme der Gelder des DWS Concept Kaldemorgen spiegelt laut Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) den aktuellen Trend in der Geldanlage hin zu Mischfonds wider. Immer mehr Investoren würden eine angemessene Beteiligung an steigenden Märkten bei einem gewissen Schutz des Kapitals bei fallenden Märkten erwarten. „Viele Anleger wissen eine wirkungsvolle Verlustbegrenzung sehr viel mehr zu schätzen als die Ertragsmaximierung. Mit unserem Investmentkonzept kommen wir dem Bedürfnis der Anleger entgegen, die die Chancen der Aktienmärkte wahrnehmen möchten, deren Risiken aber nur in stark abgemilderter Form“, erläutert Klaus Kaldemorgen. Ziel Kaldemorgens ist es, mittels einer dynamischen und der Marktentwicklung angepassten Allokation verschiedener Anlageklassen in jedem Jahr ein positives Ergebnis zu erzielen. Das habe der DWS Concept Kaldemorgen seit Auflegung im Mai 2011 auch geschafft hat. Bei einer durchschnittlichen jährlichen Volatilität von 5% hat er seither 22% zugelegt. </p><h5>Auch andere Kaldemorgen-Fonds begehrt</h5><p>Auch anderen vom Team Kaldemorgen gemanagte Mischfonds verzeichnen laut DeAWM derzeit hohe Zuflüsse. Der etwas offensiver ausgelegte DWS Multi Opportunities hat sein Fondsvermögen seit Jahresbeginn auf 500 Mio. Euro mehr als verdoppelt. Aufgrund der hohen Nachfrage quer durch alle Anlegerkategorien und viele Länder der Welt hinweg wurde zudem speziell für Kunden in europäischen Ländern außerhalb Deutschlands erst vor wenigen Monaten ein auf die nationalen Gegebenheiten zugeschnittener Partnerfonds aufgelegt: Der DWS Invest Multi Opportunities. Alle drei Fonds zusammen haben 2014 Nettomittelzuflüsse von 750 Mio. Euro verzeichnet. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/2986F2B4-3CAA-49C1-934E-92DBAFD8B1AE"></div>

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